Co wybrać zamiast lokaty?

Obligacje skarbowe to dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa. Oznacza to, że kupując je, udzielasz pożyczki państwu, a po danym okresie dostajesz swój kapitał wraz należnymi odsetkami. Przez jakiś czas państwo korzysta z twoich pieniędzy, a ceną, którą ci za to płaci, jest oprocentowanie.

R E K L A M A

Jeśli wcześniej nie miałeś styczności z tym tematem, to zwróć uwagę, że każda obligacja charakteryzuje się następującymi cechami, według których można je porównać:

• wartość nominalna – to tyle, ile jest warta obligacja. Wartość obligacji skarbowych wynosi 100 zł lub wielokrotność tej kwoty,
• oprocentowanie – to wysokość odsetek, które ci się należą za pożyczenie pieniędzy państwu,
• cena emisyjna – to kwota, którą trzeba zapłacić za obligację,
• termin wykupu – to czas po upływie którego państwo zwraca ci kapitał wraz z należnymi odsetkami.

Nie bez powodu w poprzednim punkcie wyjaśniamy te pojęcia, ponieważ bardzo pomogą one rozróżnić rodzaje obligacji. Możesz wybrać obligację kuponową lub zerokuponową.

W obligacji kuponowej cena emisyjna jest równa wartości nominalnej, czyli płacisz za nią tyle, ile jest warta. Zyskiem są odsetki (kupony), które są wypłacane w określonych terminach (kwartalnie, półrocznie lub rocznie). Załóżmy, że oprocentowanie obligacji wynosi 2 proc. Gdy kupisz jedną obligację kuponową, to po roku otrzymasz za nią 102 zł.

W przypadku obligacji zerokuponowej płacisz mniej, niż obligacja jest warta, a w momencie wykupu otrzymujesz jej wartość nominalną. Jeżeli ta sama obligacja (2 proc.) będzie zerokuponowa, to jej cena wyniesie 98 zł, a w terminie wykupu otrzymasz za nią 100 zł.

Ważny jest także rodzaj oprocentowania:

• stałe – jest gwarantowane i niezmienne,
• *zmienne *– zmienia się w zależności od warunków rynkowych,
• indeksowane – uzależnione jest od poziomu inflacji.

Kiedy wejdziesz na stronę Obligacji Skarbowych, mogą cię zaskoczyć ich nazwy, które składają się z trzech liter i czterech cyfr. Cyfry oznaczają termin wykupu, a literki to skróty od nazwy.

W zależności od okresu, oprocentowanie obligacji waha się od 2 do 3 proc. Im dłuższy okres do wykupu, tym wyższa stawka. W przypadku krótszych obligacji oprocentowanie jest stałe, więc masz pewność co do wysokości odsetek. Długoterminowe obligacje cechują się zazwyczaj oprocentowaniem zmiennym, czyli musisz wziąć pod uwagę to, że w zależności od warunków rynkowych może się ono zmienić. Pamiętaj, że twój zysk z inwestycji będzie oprocentowany podatkiem Belki (19 proc.)

Zakup obligacji traktuj raczej jako lokowanie środków z zyskiem niż inwestycję. Jest to bardzo bezpieczne rozwiązanie, ponieważ emitentem jest Skarb Państwa. Nie musisz posiadać fachowej wiedzy o inwestowaniu, ponieważ konstrukcja obligacji jest bardzo prosta. Nie jesteś także obciążony dodatkowymi kosztami .

Pieniądze możesz ulokować na kilka lub kilkanaście lat, więc nie możesz przewidzieć, czy w ciągu tego okresu nie będziesz potrzebował swojego kapitału. Skarb Państwa daje możliwość wcześniejszego zakończenia oszczędzania. Nie stracisz wszystkich wypracowanych odsetek, ale od każdej obligacji zostanie pobrana opłata: dla dwuletnich to 70 gr, a dla pozostałych – 2 zł.

Ważne!

Zakup obligacji jest naprawdę prosty, ponieważ możesz zrobić to:

• w oddziale PKO Banku Polskiego,
• na stronie internetowej zakupu obligacji,
• jeśli masz konto w Inteligo, to za pośrednictwem tej bankowości internetowej,
• telefonicznie, pod numerem: 801 310 210 lub (+48) 81 535 66 55.

A jak z powrotem otrzymasz swoje pieniądze? Możesz wypłacić gotówkę w dowolnej placówce PKO Banku Polskiego, która prowadzi obsługę obligacji, podać konto do przelewu środków albo wymienić zgromadzone środki na kolejne obligacje i oszczędzać dalej.

Obligację potraktuj jako alternatywę dla lokaty bankowej. Jeśli szukasz bezpiecznego miejsca, aby oszczędzać środki i jeszcze na tym zarobić, to rozejrzyj się w ich ofercie.