Analitycy DI Investors, w raporcie z 4 lutego, podwyższyli rekomendację PKP Cargo do neutralnie z redukuj a cenę docelową wyznaczyli na 97 zł.
Rekomendacja została wydana przy kursie spółki na poziomie 90 zł.
Analitycy DI Investors poinformowali, że zmiana rekomendacji wiąże się głównie ze zwiększonym do 3 041 pracowników programem dobrowolnych odejść (PDO).
_ Szacujemy wartość NPV rozszerzonego PDO na 330 mln zł lub 7,4 zł na akcję. Według naszych wyliczeń odejście 3.041 pracowników zwiększy EBITDA PKP Cargo w 2015r. o 130 mln zł _ - czytamy w raporcie.
_ Nasza nowa prognoza EBITDA i zysku netto na 2015 rok implikuje mnożniki EV/EBITDA i P/E odpowiednio na poziomie 5,4x oraz 12,2x. Mimo nadal ciążącego na spółce ryzyka ekspozycji na krajowy rynek węgla uważamy, że restrukturyzacja kosztowa, kolejne przejęcia oraz stopa dywidendy na poziomie 3,4 proc. powinny wspierać kurs akcji spółki _ - dodano.
Notowania dzienne PKP Cargo
