Napisałem do Ciebie na priv.

Bolek co myslisz o tym

http://www.blog-inwestorow.pl/nowe-fakty/

Wczoraj mieliśmy do czynienia z przełomowym być może dla zbliżającego się w Polsce kryzysu dniem.

Po grze na walutach Sfinksa, Dudy, Odlewni i kilkudziesięciu/kilkuset innych firm nie
mających z branżą finansowa nic wspólnego. Po ok milionie kredytobiorców których
zabezpieczeniem są hipoteki domów i mieszkań, którzy zdecydowali że znają się na rynku
walutowym na tyle dobrze aby przystąpić do gry.
Dziś do gry na "forexie" zasiadło Ministerstwo Finansów.
Otóż Ministerstwo Finansów stwierdziło, że przychody z działalności podstawowej, są zbyt
niskie i postanowiło je zwiększyć zyskami na "forexie". Dziś rozpoczęło sprzedaż posiadanego euro na rynku walutowym. Dotychczas było to robione za pośrednictwem NBP nie wpływając na rynek.

O ile w poprzednich przypadkach ryzykowany był prywatny kapitał inwestorów i miejsca pracy - to tym razem stawką jest przyszłość podatników.
Nie wiem kto będzie wygranym w tej grze, ale nie mam wątpliwości kto tą grę przegra.
Polski podatnik.

Przykre to, ale prawdziwe.

18.02.2009 zapamiętajcie ta datę.
I kursy EUR 5,00 , USD 3,90, CHF 3,30
Zobaczymy co bedzie za rok?

Nie dalej jak 10 lat temu współcześni prorocy nowej apokalipsy z sekty Y2k, zwanej inaczej problem roku 2000-go, przekonali miliony skądinąd inteligentnych ludzi zarządzających największymi i najlepiej prosperującymi firmami na świecie, że z powodu zmiany daty w kalendarzu o jeden tylko dzień, przestana pracować elektrownie, wodociągi, bankomaty i telefony. Samochody zatrzymają się nagle w trakcie jazdy po drogach i autostradach i nie dadzą się więcej uruchomić. Świat ogarnie powszechna ciemność i trzeba będzie chodzić jak przed wiekami z pochodniami lub świecami w ręku, a do transportu używać tylko zaprzęgów konnych. Jeźdźcy Apokalipsy zostali już wysłani w różne części świata przez ich gniewnego boga postępu i nowych technologii i mieli zaatakować równocześnie na całym świecie dokładnie o północy z 31.12.1999 na 01.01.2000 roku.
Do sekty Y2k przystąpili, dobrowolnie lub pod przymusem: prezydenci i premierzy większości krajów na całym świecie, ludzie kultury i sztuki, inteligencja pracująca miast i wsi. Jedynym rozwiązaniem była powszechna pokuta, pełne oddanie się pod opiekę tego gniewnego boga oraz złożenie ogromnych ofiar w gotówce w wysokości kilkuset miliardów dolarów na konta jego kapłanów. Ci kapłani z kręgu tzw. „Wielkiej Piątki” firm konsultingowych oraz wielkie firmy softwarowe, modląc się dzień i noc przy komputerach i serwerach na całym świecie przez trzy lata przebłagali gniewnego boga postępu i nowych technologii i zapobiegli kataklizmowi. Jeźdźcy Apokalipsy zostali w ostatniej chwili odwołani i Świat znowu został uratowany. Uff….

A swoja droga, jak to było możliwe, że przez trzy lata na 6 mld ludzi na świecie, nie znalazł się nikt - ani jedna osoba, czy to mężczyzna czy kobieta, biały, żółty czy afro-amerykanin, hetero-, homo-seksualny czy transwestyta. Nikt, kto by głośno powiedział, że przecież w języku tego groźnego boga postępu i nowych technologii data wewnętrznie zapisywana jest na dwóch bajtach jako ilość dni od umownej daty zero, a tylko wyświetlana na zewnątrz na sześciu bajtach znakowych. Niezwykle oszczędny był ten bóg, jeśli chodzi o zużywaną pamięć – co innego, gdy chodziło o honoraria dla jego kapłanów. Tutaj dolar płyną szerokimi strumieniami.
Zaiste wielka jest to do dziś tajemnica, na temat, której kapłani sekty Y2k nigdy nie zabrali głosu. Jak to było możliwe ze tylu ludzi, elity społeczne narodów, zgodziło się przez lata płacić haracz tej sekcie, bez słowa sprzeciwu?

Zapewne jeszcze po kilkuset latach ówcześni archeolodzy i historycy będą się zastanawiać jak do tego doszło? I z tego powodu nazwą współczesne nam lata wiekiem ciemnoty i zabobonu, podobnie jak czasom z przełomu X i XI wieku, gdyż podobnie jak wtedy dacie z okrągłym tysiącem lat przypisywano niezwykle katastroficzne wizje.

poziomy oporów i takie tam różne...
zajrzyj i napisz
pozdro
IGła

W czerwcu opisywałem pewien mechanizm, który pozwalał (i w przyszłości również będzie pozwalał, bo filary tego mechanizmu nadal istnieją) zarabiać duże pieniądze na ropie naftowej pomimo ze świat zbliżał się do recesji. Dziś opisze mechanizm, który wymyśliłem kilka tygodni temu, a który pozwala na zarabianie dużych pieniędzy na walutach.
Jak dużych? Takich, że zmuszają one banki centralne średnich krajów do podejmowania niechcianych akcji, a także prowadzą do załamania gospodarek niektórych krajów.

Zrozumienie tego mechanizmu, pozwoli w innym świetle zobaczyć ostatnie wydarzenia na Islandii czy Ukrainie, o których jest teraz głośno oraz takie, o których nikt dziś nie mówi, a o których jeszcze będzie głośno (np. Łotwa). Mam nadzieje, że ten scenariusz ominie Polskę, ale kto wie? Kto wie?

Dla zrozumienia tego mechanizmu posłużę się uproszczonym przykładem, który daleki jest od rzeczywistości, ale chodzi mi o zrozumienie pewnego mechanizmu, szczegóły, którego każdy średnio inteligentny człowiek bez jakiegokolwiek wykształcenia ekonomicznego (tak jak ja) potrafi sobie wypracować sam.

Załóżmy, ze są trzy waluty nazwę je A, B i X. Załóżmy, że są one w pełni wymienialne i kurs każdej z nich do drugiej wynosi 1 (w tym momencie). Załóżmy też dla uproszczenie, że są one wymienialne ze spreadem zero – to znaczy kurs kupna jest równy kursowi sprzedaży. Oczywiście, że nigdzie tak nie ma, ale jak pisałem chodzi mi o zrozumienie pewnego mechanizmu. Waluty A i B są walutami powszechnie używanymi na świecie nawet przez banki centralne obcych państw do trzymania w nich rezerw walutowych a obroty na nich są dużo większe niż na walucie X, która jest używana tylko lokalnie w kraju, ale w pełni wymienialna.

Długi ten wstęp wiec, jeśli już kogoś zmęczył, to proponuje przerwę i powrót do tekstu później.

Nie ma stałych kursów walut i stale się one zmieniają - ustalane przez rynek. Gdy przychodzą niepewne czasy, a gospodarka światowa staje na progu poważnego kryzysu zaczyna się przenoszenie oszczędności, z waluty na walutę. Generalnie z walut ryzykownych do pewnych. Jest to proces jak najbardziej naturalny. Załóżmy, że ten naturalny proces zmienił kurs A do X i B do X z jeden do 1,5. Kurs A do B pozostał niezmienny i wynosi nadal jeden.

Oczywiście ten, kto przewidział taki wzrost kursu, mógł wymienić walutę X na A lub B, po czym wymienić ja powtórnie, zarabiając JEDNORAZOWO, spore pieniądze (50%). Oczywiście przewidywaniem takich ruchów walut, zajmuje się mnóstwo ludzi na świecie i jest to bardzo trudna sprawa, a zarabia bardzo niewielu.

Zobaczmy, co się stanie, kiedy bank centralny kraju X z jakichś powodów („ważny interes narodowy”, „dobrowolne zobowiązanie utrzymywania się wężu walutowym” itp.), zacznie utrzymywać kurs waluty A na pewnym stałym poziomie. Np. wahania jej nie mogą wyjść poza przedział +/- 10%. Natomiast takich wymagań nie ma w stosunku do waluty B oraz innych walut, których kursy są ustalane przez rynek.

Bankowi Centralnemu przy pomocy rezerw lub kredytów udaje utrzymać się kurs A do X na poziomie 1,1. Wtedy jakiś pan nazwijmy go np. Hendry1,2..n rozpoczyna swój taniec z walutami. Za 1000 jednostek waluty B kupuje 1500 waluty X. To wymienia na 1500/1,1 tzn. na 1363 jednostki waluty A. 363 jednostki zostawia w walucie A (dlaczego wyjaśni się później), a pozostałe 1000 zamienia na B. W ten sposób zarobił na czysto 363 A. Następnie wykonuje kolejną rundę przewalutowań – zarabiając kolejne 363A i tak dalej dopóki Bank Centralny X nie pozbędzie się rezerw A. Jeżeli w rezultacie tych operacji kurs B do X za bardzo spadnie może on się przerzucić na kolejne waluty C, D, E „płynne i międzynarodowe”. W dzisiejszych czasach do takich operacji wystarczy jedno konto w jednym banku z rachunkami w wielu walutach. Może on wykonywać kilka takich operacji dziennie.
Po prostu „perpetuum mobile” albo cos z niczego.

Oczywiście, jeśli Bank Centralny X nie posiada zbyt dużo rezerw, albo panów Hendry1,2…n jest zbyt dużo, w końcu bank X musi zaprzestać utrzymywania np. węża walutowego i pogodzić się z rzeczywiście rynkowymi kursami wszystkich walut.

Co się dzieje później, łatwo przewidzieć? Dla nieco większego urozmaicenia załóżmy, że wielu obywateli kraju X wzięło duże kredyty hipoteczne w walucie A (to wbrew pozorom o Islandii). Teraz, kiedy kurs A do X wystrzelił w górę, znaleźli się oni w pułapce i tłoczą się w bankach próbując przewalutowań kredytu na walutę X, w której zarabiają, Zakładając że kurs A będzie rósł do nieba. To powoduje jeszcze bardziej ostry wzrost kursu A do 2, albo 2,5, a może nawet do 3 X. Co robią wtedy panowie Hendry1, 2..n? Odwracają kierunek przewalutowań. Uruchamiają wszystko, co mieli w A, zamieniają na X, a to na B, B na A itd. Z czasem kursy A, B i X osiągają równowagę, Bank centralny X zostaje z długami, których nie jest w stanie spłacić, podobnie jak kredytobiorcy, którzy przewalutowali swoje kredyty. Kraj

też zaglądam tu, nie myśl sobie, że na darno piszesz
pozdrawiam

No i dałem się wykiwać:-(

Trudny okres do grania na giełdzie ruchy w obie strony są bardzo dynamiczne i naprawdę można od tego zgłupieć.
A jak do tego doszło, że dałem się wykiwać?.
Po moim ostatnim wpisie (zakaz sprzedaży krótkiej na firmach finansowych i ogłoszenie planu Paulsona) przez tydzień trwało wyczekiwanie z lekką tendencja osuwającą się, co było naturalne po szalonych wzrostach z końca poprzedniego tygodnia.
Plan w ciągu tygodnia nie został przegłosowany, nie został przegłosowany w weekend i nadszedł poniedziałek 29.09.2008
W całej Europie indeksy jechały w dół. Wachovia ogłosiła problemy z płynnością. Jeszcze tego samego dnia została przejęta przez Citigroup za 2 mld $. Na gpw WIG 20 spadł o -5,03% Inne indeksy europejskie podobnie. Głosowanie w Izbie Reprezentantów ku zaskoczeniu wszystkich zakończyło się odrzuceniem planu. Dalej już było tylko gorzej.

DJIA –6,98%
S&P –8,79%
NASDAQ -9,14%

Uznałem, że jeszcze 2-3 dni spadków i giełdy osiągnął dno. Ponieważ moje zlecenia konwersji wykonują się 3 dni robocze po sesji w USA złożyłem zlecenia konwersji 100% zgromadzonych środków na fundusze akcyjne.

We wtorek na otwarciu gpw luka bessy, ale indeksy szły cały czas w górę i zamkniecie było już na +2,14. Niestety wycofać się już nie mogłem i w czwartek zlecenia zostały zapewne zrealizowane. Zamiast wejść na dole trzeciej fali spadkowej, wszedłem prawdopodobnie w jej połowie. No cóż. Mówi się trudno. Przynajmniej 10% straty ewentualnych przyszłych zysków.

A co się dzieje dalej? W środę (we wtorek było żydowskie i senat nie pracował!!) nieco zmieniony plan Paulsona przegłosował Senat, a w piątek Izba Reprezentantów, co spowodowało… spadek indeksów i osiągnięcie nowych rocznych minimów (S&P - 1099). Ciężko się teraz gra na giełdzie.:-(