DM BOŚ podniósł wycenę Marvipolu do 17,2 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'
Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ podnieśli wycenę akcji Marvipolu do17,2 zł z 15,6 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 9 lutego.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 11,97 zł. W czwartek na zamknięciu notowań za akcję płacono 12,69 zł po wzroście o 0,32% od poprzedniego zamknięcia.
Analitycy zakładają w 2017 roku łączną sprzedaż 2 466 samochodów, co powinno przynieść segmentowi samochodowemu 696 mln zł przychodów, 58 mln zł zysku operacyjnego i 41 mln zł zysku netto (odpowiednio 7%, 28% i 17% powyżej poprzednich prognoz).
"Nie zmieniamy naszych prognoz dla segmentu deweloperskiego. W naszej ocenie, rosnący popyt na mieszkania, migracja młodych z obszarów wiejskich do dużych aglomeracji przemawiają za inwestycją w spółki z sektora budownictwa mieszkaniowego. Niskie stopy procentowe powinny się utrzymać w 2017 i prawdopodobnie w 2018 roku zapewniając wsparcie dla popytu" - czytamy w raporcie.
"Korekta prognoz finansowych segmentu motoryzacyjnego skutkuje podwyższeniem jego wyceny o 21% do 9,6 zł na akcję (8 zł poprzednio), podtrzymujemy natomiast dotychczasową wycenę dla Marvipolu Development w wysokości 7,6 zł na akcję. Zastosowanie metody sumy części składowych (SOTP) daje 12-miesięczną wycenę docelową Spółki równą 17,2 zł na akcję (poprzednio 15,6 zł, +11%). Należy pamiętać, że wycena nie uwzględnia planów realizacji obiektów magazynowych w Grodzisku Mazowieckim i na Śląsku" - napisali też analitycy.
Broker prognozuje, że Marvipol wypracuje 51,5 mln zł zysku netto za 2016 r. i 45,5 mln zł zysku za 2017 r., przy przychodach odpowiednio: 869,1 mln zł i 893,6 mln zł.
