Pierwszy taki ruch Orlenu. Prezes: zainteresowanie przekroczyło oczekiwania

- Orlen po raz pierwszy wyemituje obligacje na rynku amerykańskim i to w rekordowej kwocie 1,25 mld dolarów. Zainteresowanie nimi inwestorów z różnych regionów świata, nie tylko ze Stanów Zjednoczonych, przekroczyło nasze oczekiwania - liczba chętnych na obligacje była ponad trzykrotnie wyższa niż założona wielkość emisji - powiedział PAP Biznes prezes Ireneusz Fąfara.

Emisja obligacji na rynku amerykańskim to element naszej strategii działania. Pokazuje, jakie przyjęliśmy podejście do pozyskiwania kapitału na finansowanie inwestycji. Chcemy i dołożymy starań, by pochodził z różnych, atrakcyjnych źródeł - takich, które będą oferowały najkorzystniejsze dla nas warunki - dodał.

Orlen 9 stycznia zaprezentował aktualizację swojej strategii do 2035 roku.

Zarząd Orlenu zapowiedział, że wydatki inwestycyjne grupy do 2035 roku wyniosą 350-380 mld zł, z czego na ewentualne fuzje i przejęcia grupa chce przeznaczyć 85 mld zł.

Duża część z tych wydatków to wydatki elastyczne, do których niekoniecznie musi dojść. Wydatki o charakterze warunkowych obejmują kwotę nawet 270-290 mld zł, a tylko 77-88 mld zł to wydatki utrzymaniowe w grupie.

Prezes Orlenu potwierdza, że realizacja strategicznych celów grupy będzie wymagała ogromnych kwot.

- Będziemy nimi gospodarować niezwykle rozważnie, poszukując najbardziej efektywnych, konkurencyjnych cenowo rozwiązań, dających zwroty na atrakcyjnym poziomie. W naszej strategii wprowadziliśmy standard opisujący minimalną stopę zwrotu z inwestycji - powiedział Ireneusz Fąfara.

- Formuła hurdle rates to wyjście naprzeciw oczekiwaniom inwestorów, którzy lokują kapitał w długofalowej perspektywie. Takie podejście w połączeniu z elastycznym capex gwarantuje odporność na czynniki makroekonomiczne, a także możliwość dostosowywania do zmieniających się uwarunkowań zewnętrznych - wyjaśnił.

Prezes przypomniał, że na Orlenie spoczywa obowiązek przeprowadzenia transformacji energetycznej, a w ślad za tym realizacji szeregu kosztownych inwestycji.

- Dlatego tak ważne jest pozyskiwanie źródeł finansowania na konkurencyjnych warunkach. Największa emisja obligacji w Europie Środkowo-Wschodniej pozwoli na spełnianie celów przyjętych w strategii - powidział.

Środki pozyskane z przeprowadzonej emisji obligacji zostaną przeznaczone m.in. na inwestycje w odnawialną energetykę, wydobycie gazu ziemnego, budowę nowych bloków gazowo-parowych i rozwój paliw alternatywnych.

Rynek amerykański jest dla nas bardzo ważny z kilku powodów. To przede wszystkim najbardziej rozwinięty na świecie rynek kapitałowy. Emisja obligacji na nim to zatem zupełnie inna skala i odpowiedzialność. Nasza emisja będzie największą korporacyjną emisją obligacji spośród wszystkich firm w Europie Środkowo-Wschodniej. To kolejny etap rozwoju spółki jako emitenta na międzynarodowych rynkach kapitałowych - powiedział Ireneusz Fąfara.

Prezes Orlenu dodał, że amerykański rynek ma dla Orlenu ogromne znaczenie także ze względu na relacje handlowe i realizację strategicznych planów.

Grupa Orlen jest od lat obecna w Ameryce Północnej. W Kanadzie posiada aktywa wydobywcze, a w USA kupuje skroplony gaz LNG, zarówno na rynku spot, jak i na mocy podpisanych kontraktów.

- Wolumen amerykańskiego gazu w kolejnych latach będzie coraz większy. Zgodnie ze strategią, chcemy też wejść na północnoamerykański rynek midstream, czyli infrastruktury, która umożliwi przywóz gazu do Polski w postaci LNG - powiedział Fąfara.

Orlen zakłada w nowej strategii wzrost EBITDA LIFO od 53 mld zł do 58 mld zł w 2035 roku. Skumulowana EBITDA LIFO w latach 2025-35 ma wynieść 500-550 mld zł.