obligacje skarbowe (strona 2 z 3)

WIBOR, od którego zależy oprocentowanie kredytów, pnie się w górę. Nie wszyscy jednak na tym tracą. "Osoby, które jak premier Mateusz Morawiecki miały głowę do interesów i wcześniej kupiły obligacje skarbowe, dzięki temu mogą zyskać. W tym roku zyski z tej inwestycji w przypadku szefa rządu mogą wynieść równowartość jego czterech pensji" - pisze "Fakt".

W maju sprzedaż obligacji skarbowych przekroczyła 2,3 mld zł, a największą popularnością wśród Polaków cieszyły się obligacje czteroletnie. Sprawdziliśmy, jak oprocentowane są obligacje i które z nich ochronią nasze oszczędności przed inflacją.

Premier Mateusz Morawiecki zachęca Polaków do kupowania obligacji skarbowych. Od wielu dni głośno jest o tym, że sam w ubiegłym roku ulokował w nich kilka milionów złotych. Kto może sobie na obligacje pozwolić? Ile trzeba mieć pieniędzy? Jakie są opcje? Sprawdziliśmy.

Kredytobiorcy muszą zacisnąć zęby i jeszcze głębiej sięgnąć do portfeli. Kolejna podwyżka stóp procentowych stała się faktem. Rada Polityki Pieniężnej w środę ustaliła główną stawkę na poziomie 6 proc. Przez ostatni miesiąc wynosiła 5,25 proc. To odpowiedź na ciągle rosnącą inflację. Oprocentowanie w NBP jest najwyższe od 2008 roku, czyli upadku Lehman Brothers, który stał się symbolem wielkiego światowego kryzysu.

Premier Mateusz Morawiecki ostro skrytykował banki za śmiesznie niskie oprocentowanie lokat. Zaapelował o 3-4 proc., a w tym samym czasie podlegające mu Ministerstwo Finansów poinformowało, że w maju obywatele będą mogli kupować trzymiesięczne obligacje skarbowe (alternatywa dla lokat) na zaledwie 1,5 proc. W ofercie MF jest też 4 proc., ale trzeba powierzyć państwu pieniądze na 12 lat. Okazuje się, że w wielu aspektach polityka banków i resortu finansów jest bardzo podobna.

Za obsługę długu publicznego płacimy teraz ok. 30 mld zł rocznie, a będzie to wkrótce znacznie więcej – szacuje były wiceminister finansów, prof. Stanisław Gomułka. Inwestorzy żądają wyższej premii za ryzyko kupowania polskich papierów dłużnych. Skąd rząd weźmie na to pieniądze? Opinie są podzielone.

Dochody budżetowe nie pokrywają wydatków, więc systematycznie rząd musi pożyczać pieniądze. W związku z wybuchem wojny i drożyzną zapotrzebowanie na finansowanie jest duże. Inwestorzy jednak coraz bardziej sceptycznie patrzą np. na polskie obligacje. Ministerstwo Finansów przyznaje, że trwa wirtualne roadshow z inwestorami z Niemiec i Austrii.

Minęły już prawie cztery miesiące od pierwszych podwyżek stóp procentowych i dopiero teraz Ministerstwo Finansów zdecydowało się na podniesienie oprocentowania obligacji oszczędnościowych. Opcja podobna do 3-miesięcznej lokaty bankowej od lutego da odsetki w wysokości 1 proc. rocznie. W ten sposób Polacy w 2021 roku ulokowali ponad 33 mld zł.

Przez ostatnie 12 miesięcy bardzo mocno straciły na wartości obligacje Skarbu Państwa. Ich rentowności przekroczyły w poniedziałek okrągłe 4 proc. Takiej sytuacji nie było od 2014 roku. Ministerstwo Finansów straci na tym, bo za nowy dług będzie musiało płacić więcej. Na minusie są też inwestorzy, którzy wcześniej kupowali obligacje w hurcie.

Podwyżki stóp procentowych w Polsce na razie są tylko z jednym efektem - niekorzystnym dla osób spłacających kredyty. Oszczędzający na razie czekają na łaskę ze strony banków i lepszą ofertę np. lokat. Więcej odsetek nie chce płacić też Ministerstwo Finansów. W grudniu warunki obligacji skarbowych pozostaną bez zmian.

W koronakryzysie Polacy dużą część oszczędności przenieśli z lokat bankowych do bardziej atrakcyjnych obligacji skarbowych. Mogłoby się wydawać, że odpowiedzialny za te obligacje resort finansów - wraz z podwyżkami stóp procentowych - chętniej niż banki uatrakcyjni ofertę. Tak się jednak nie stało. I nadal nie wiadomo, czy chociaż w grudniu sytuacja zmieni się na korzyść posiadaczy obligacji.

Ktoś, kto rok temu zainwestował 10 tys. zł w obligacje skarbowe oparte na inflacji, w ciągu miesiąca zyskuje teraz prawie 50 zł, a w ciągu roku ponad 570 zł. Dzięki temu jest w stanie chronić swoje oszczędności przed utratą wartości pieniądza spowodowaną drożyzną. Czy inwestycja w takie papiery dalej może się opłacać?

Bank Gospodarstwa Krajowego przeprowadza pionierską emisję obligacji denominowanych w euro na rzecz Funduszu Przeciwdziałania Covid-19. Od początku pandemii emisja obligacji na rzecz Funduszu w dużej mierze finansuje zwiększone wydatki jednostek publicznych i wypycha je poza budżet państwa.

W ocenie wykonania budżetu za 2020 rok Najwyższa Izba Kontroli skrytykowała Ministerstwo Finansów. Chodzi o ponad roczne opóźnienie w publikacji komunikatów o sprzedaży obligacji.

Lokaty marne, więc Polacy zastanawiają się, co robić z pieniędzmi. Chętnie "przytuliłby" je Skarb Państwa. Czy staniemy się drugą Japonią, która ma już u swoich obywateli dług w wysokości 240 proc. PKB? Ten scenariusz raczej się u nas nie powtórzy. Polacy ostrożnie i na bardzo krótko pożyczają rządowi swoje pieniądze.

Po raz pierwszy w historii Ministerstwo Finansów uplasowało na aukcji obligacje z rentownością równą zero proc. - poinformował w czwartek na Twitterze wiceminister finansów Sebastian Skuza.

Polacy wycofali z lokat 85 mld zł, czyli prawie 30 proc. środków, jakie trzymali na nich przed wybuchem epidemii koronawirusa i cięciem stóp procentowych. Jednocześnie w ubiegły roku zakupili obligacje skarbowe o rekordowej wartości.

Mimo że oferta raczej nie rozpieszcza inwestorów, sprzedaż detalicznych obligacji skarbowych w lipcu może być znacznie większa niż przed miesiącem, wynika z danych zebranych przez HRE Investments. Ile można zarobić na papierach skarbowych?

Polska praktycznie nie korzysta z najtańszej opcji finansowania długu publicznego. Jest w ogonie UE pod względem korzystania z instrumentów z krótkim terminem wykupu. W działaniach rządu widoczne są za to dwie inne tendencje.

Nieoczekiwana obniżka stóp procentowych to dobra wiadomość nie tylko dla Polaków spłacających kredyty, ale też dla polskiego rządu, który finansuje wydatki emitując obligacje skarbowe. Dzięki decyzji RPP ich oprocentowanie będzie niższe, a koszt obsługi długu mniejszy.

Obligacje, podobnie jak bankowe lokaty, stały się lichą tarczą przeciwko inflacji - wskazuje Bartosz Turek. Ocenia, że zainteresowanie ofertą Ministerstwa Finansów w maju spadnie kilkukrotnie w porównaniu z kwietniem.

Obniżki stóp procentowych skutkujące drastycznym cięciem oprocentowania oszczędności w bankach sprawiły, że w kwietniu Polacy rzucili się na obligacje skarbowe. Ulokowali w nich grubo ponad 5 mld zł, bijąc nowy rekord.

Obligacje skarbowe były uważane za ciekawą alternatywę dla coraz mniej atrakcyjnych lokat bankowych. Niestety aktualna oferta będzie obowiązywać jeszcze tylko do końca kwietnia. Od maja oprocentowanie obligacji skarbowych będzie niższe, a oszczędzanie stanie się trudniejsze, szczególnie biorąc pod uwagę inflację.

Wkrótce koszty trzymania oszczędności w bankach zaczną przewyższać naliczane odsetki - oceniają eksperci. Wskazują, że wielu klientów może przerzucić się na obligacje skarbowe. Te najprostsze nie różnią się wiele od lokat, a dają zarobić znacznie więcej.

Coraz mniej pieniędzy Amerykanie inwestują w złotowe obligacje, wolą wspomagać własny rząd. Wartości biją po oczach, jeszcze w 2014 r. mieli polskie papiery rządowe warte 47,5 mld zł, obecnie jest to zaledwie 6,7 mld zł. Finansowy exodus zaczął się w 2017 r.